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爱赢体育四大官媒发声!今晚一件大事落地

发布日期:2023-11-15     浏览次数:

  爱赢体育盘面上,华为概念股持续活跃,九联科技、思特奇、传智教育、吉大正元等涨停。算力概念股震荡走强,汇纳科技20CM涨停,青云科技、寒武纪等多股涨超10%。先进封装概念股维持强势,皇庭国际、宏昌电子、同兴达爱赢体育、文一科技等涨停。汽车股午后走高,海马汽车、江铃汽车涨停。下跌方面,煤炭等周期股集体调整,云煤能源跌停。

  板块方面,鸿蒙概念、华为昇腾、算力租赁、数据确权等板块涨幅居前。煤炭、燃气、贵金属、钢铁等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少,两市超2800只个股上涨。

  截至收盘,沪指涨0.31%,深成指涨0.17%,创业板指跌0.22%。沪深两市今日成交额8934亿,较上个交易日放量248亿。北向资金全天净卖出21.09亿元,其中沪股通净卖出16.84亿元,深股通净卖出4.25亿元。

  总体而言,市场炒作方向依旧是围绕着泛科技股展开,赚钱周期的角度来看,当前仍处于新旧交替的过渡期之中,静待市场出现与指数形成共振的领涨新方向仍是当下应对良策。

  近期,市场表现较为弱势爱赢体育,但消息面上较为活跃。今日,中证报、上证报、证券时报、证券日报四大证券报同日刊文热议降准一事。具体来看:

  中证报刊文《新增信贷有支撑 四季度降准仍可期》,其中指出,10月金融数据反映出我国内需延续恢复态势。为支持实体经济稳定增长,货币政策将始终保持稳健性,营造良好的货币金融环境。今年仍存在降准的可能性,以推动实体经济融资成本稳中有降。

  上证报刊文《10月金融数据出炉 信贷投放保持同期相对高位》,其中指出,随着财政接力“稳增长”,政府债券发行有望继续支撑社融增速向上,预计到年底社融及贷款增速将继续回升。积极的财政政策有望带动总需求和经济恢复动能逐步增强,稳健的货币政策也会通过降准等方式协同配合,共同稳固宽信用进程。

  证券时报刊文《年底前再降准有空间且有必要》,其中指出,在保持货币信贷总量和社会融资规模合理增长的诉求下,降准的作用更多体现为营造与之相匹配的流动性环境,以及降低银行体系负债成本。因此,从维护银行体系流动性的合理充裕,并增强金融支持实体经济的稳定性和可持续性角度看,年底前再度降准是有空间和必要的。

  证券日报刊文《本月MLF或延续超额平价续作 四季度降准预期升温》,其中援引光大证券固定收益首席分析师张旭的观点称,本阶段降准有助于降低金融机构的资金成本,缓解其净息差的压力,增强金融支持实体经济的可持续性。同时,年末银行体系流动性有压力,而降准可以更好地与财政政策进行配合,为政府债券的发行提供适宜的流动性环境。

  事实上,9月底以来爱赢体育,市场对降准的期待就一直存在,除了银行体系本身就有“补水”的需求和助力经济稳增长的诉求外,汇率等外部约束因素的缓和,以及为资金市场即将到来的跨年阶段提前准备等,也被看作当前为降准合意时点的重要原因。

  对于年内降准幅度,招联首席研究员董希淼表示,四季度,可以进一步加大政策实施力度,继续推动政策利率下行,实施降准,适度降低存款利率,压降银行资金成本,引导贷款市场报价利率下降5个到10个基点。

  海外方面同样有大事值得关注,美国10月份CPI将于今晚公布,有可能成为股市的关键催化剂。

  根据安排,北京时间周二(11月14日)晚上21:30,美国将公布10月份消费者价格指数(CPI)。目前,市场将物价上涨慢于预期视为美联储对抗通胀的重要转折点。疲软的数据可能会强化市场对美联储已完成加息的预期,并可能带动股市和债券的上涨。

  据经济学家预计,美国10月份CPI目前分析师普遍预计,美国10月CPI同比增速将进一步放缓至3.3%(前值3.7%),环比将录得0.1%(前值0.4%);核心CPI同比将录得4.1%保持不变,环比将录得0.3%保持不变。据央视新闻报道,如果美国10月通胀率进一步下降,市场对于美联储12月不加息的预期可能会升温,目前期货交易员押注美联储12月不加息的概率高达86%。

  事实上,目前美联储加息已经基本完成,但作为一项保险政策,利率或许会在更长时间内保持在较高水平。因此,更好的CPI数据或会加速美联储更快进入降息通道,市场也开始对“美联储何时降息”展开讨论。

  以美国首席经济学家Ellen Zentner为首的摩根士丹利研究人员在发布的2024年展望报告中预测,美联储将在2024年6月开始降息,然后在9月再次降息,从第四季度开始的每次会议上都将降息,每次降息25个基点。到2025年底,这将使政策利率降至2.375%。该团队还预计,美联储将于2024年9月开始逐步退出量化紧缩政策,直到2025年初结束。

  相比激进的大摩,高盛的预测更温和。高盛经济学家David Mericle在2024年展望报告中预计,美联储将在2024年第四季度首次降息25个基点,随后每季度降息一次,直至2026年中期——总共降息175个基点,将目标利率区间降至3.5%-3.75%。

  对于海外流动性问题,星展银行邓志坚表示,美联储大概率不会再加息,但也不太可能提前降息,市场短期流动性无需担忧。整体而言,平安证券指出,当前金融风险偏好出现了显著回升,海外流动性已有转向趋势,全球配置或迎窗口期。

  最后,回到A股后续走势上来。事实上,无论是国内降准还是海外降息,都是市场押注政策的一环。而随着2023年末逐渐到来,A股市场的热点轮动或也转向政策博弈。

  以史为鉴,A股的11月通常呈现出明显的热点迁移特征爱赢体育。梳理2011年以来12年历史数据可以发现:

  首先,11月上半月赚钱效应通常不错,优势行业(胜率&上涨概率至少有一点高于75%)主要在消费电子处形成聚类,此外家电、食饮和医药上涨概率亦较高。

  其次,下半月赚钱效应则趋弱,优势行业主要集中在材料(如建材、黑色等)、地产和银行等政策博弈行业,主题概念中金融改革、一带一路亦较亮眼。

  最后,更进一步,12月上半月则迁移至家电、食饮等防御性、政策博弈后周期品种。

  考量双十一、美债交易“甜蜜期”后,市场进入财报和景气数据“匮乏期”、且12月有中央经济工作会议,华泰证券研报称,短期热点或将从双十一和海外流动性敏感方向向国内政策博弈切换,短期可结合政策落地效果关注黑色、建材等行业布局政策博弈。

  中期来看,结构上剩余流动性回落+盈利视角切换指向业绩困境反转品种或仍为主线跌幅较深的潜在反转品种;第二层顺周期品类里筛选供给侧压力不大的品种爱赢体育,成长品类里筛选不依赖总量经济强复苏、先行指标向好的品种;第三层考虑资金存量博弈仍存,负向剔除筹码压力较大的品种。建议关注电子、医药、机床、建材、涤纶、小金属、小家电等行业。